聯(lián)儲(chǔ)“賣短買長(zhǎng)”的策略終于嘗到了第一枚苦果。上周五,國(guó)際大宗商品全線暴跌,黃金、白銀更是出現(xiàn)崩盤式暴跌。截至上周五收盤,代表國(guó)際大宗商品整體走勢(shì)的CRB指數(shù)暴跌2.86%,單周跌幅達(dá)8.67%,創(chuàng)出10個(gè)月來新低。專家表示,當(dāng)前大宗商品市場(chǎng)已出現(xiàn)巨大恐慌,弱勢(shì)格局已經(jīng)形成,特別是由于連環(huán)效應(yīng)的影響,近期貴金屬投資的風(fēng)險(xiǎn)大大增加。
暴跌
金價(jià)銀價(jià)創(chuàng)紀(jì)錄大跳水
受美元上漲、對(duì)沖基金清倉傳言以及近期全球金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇的影響,此前抗跌的黃金、白銀上周五出現(xiàn)崩盤式暴跌,黃金期貨主力合約下跌101.9美元,兩天之內(nèi)連破1800美元和1700美元兩道關(guān)口,報(bào)收于1639.8美元,為8月1日以來的收盤價(jià)新低,跌幅為5.9%,創(chuàng)五年來最大單日暴跌。黃金期價(jià)上周累計(jì)下跌9.6%,為上世紀(jì)80年代中期以來的最大周跌幅。而白銀的跌幅更是令人瞠目結(jié)舌,一日之內(nèi)狂跌17.7%,創(chuàng)出了單日跌幅歷史紀(jì)錄,單周下挫更是逾26%。
原因
各國(guó)央行暗中搞鬼?
業(yè)內(nèi)人士表示,對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)21日宣布的通過“賣短買長(zhǎng)”調(diào)整國(guó)債結(jié)構(gòu),壓低長(zhǎng)期利率水平,刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)政策的實(shí)際效果,市場(chǎng)持懷疑態(tài)度,投資者開始拋售高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將資金轉(zhuǎn)移至美元及美債市場(chǎng)避險(xiǎn)。而近期金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇,促使部分投資者不得不拋售貴金屬以彌補(bǔ)其他市場(chǎng)的損失。
不過出現(xiàn)如此重大暴跌,也讓市場(chǎng)懷疑是有各國(guó)央行在背后操作。“不排除意大利、希臘等歐洲各國(guó)政府出手拋售黃金的可能性,”成都博銀首席分析師王瑞雷表示。黃金此前的不斷上漲,已經(jīng)嚴(yán)重傷害了紙幣的公信力,更進(jìn)一步傷害了政府信用,通過拋售一部分黃金,既可以回籠資金,又可能保證貨幣地位。
業(yè)內(nèi)人士表示,黃金白銀在遭遇重挫之后,市場(chǎng)人氣嚴(yán)重受傷,加之其他大宗商品已經(jīng)大幅跳水,不排除繼續(xù)出現(xiàn)此前強(qiáng)勢(shì)品種補(bǔ)跌的可能。貴金屬投資的風(fēng)險(xiǎn)將大大加劇。
后市
黃金避險(xiǎn)需求減弱
金價(jià)前段時(shí)間表現(xiàn)異常強(qiáng)勢(shì),雖然早有分析認(rèn)為下調(diào)是必然,卻沒想到迎來的是這般蹦極式大跌。法國(guó)興業(yè)銀行[12.60 -1.02% 股吧 研報(bào)](601166,股吧)分析師日前指出:“黃金有時(shí)候和美元一起漲,因兩者都被視為避險(xiǎn)資產(chǎn)。金價(jià)大跌只能說明強(qiáng)勢(shì)美元利空作用太過明顯。”
有分析師認(rèn)為,黃金牛市似乎已經(jīng)告一段落,從近期來看,黃金避險(xiǎn)需求不復(fù)存在,即使面臨著對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的擔(dān)憂,投資者也沒興趣買入黃金。在黃金價(jià)格趨于穩(wěn)定之前,特別是歐債危機(jī)得到有效解決之前,投資者還是離場(chǎng)觀望為好。
《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)》作者宋鴻兵對(duì)于黃金后市則依然很看好,他認(rèn)為,每一次大幅回調(diào)都是風(fēng)險(xiǎn)的釋放,是投資者進(jìn)行長(zhǎng)期投資的機(jī)會(huì)。
影響之一
白銀多頭
爆倉風(fēng)險(xiǎn)劇增
業(yè)內(nèi)人士表示,由于上周五晚間的跌幅令國(guó)內(nèi)“猝不及防”,上海黃金交易所今日將白銀(T+D)的漲跌停板由10%擴(kuò)至12%,保證金也將視情況調(diào)整。今日白銀(T+D)很有可能封于跌停板12%,由于金交所的保證金在15%,此前已經(jīng)被套的多頭投資者的保證金頭寸很有很可能被打穿,“爆倉”可能性很大。由于個(gè)人投資者都在商業(yè)銀行開戶進(jìn)行白銀(T+D)的交易,一旦風(fēng)險(xiǎn)事件出現(xiàn),也將殃及商業(yè)銀行的資金安全。
影響之二
南京金飾品
四天兩降價(jià)
金價(jià)暴跌也波及到南京金飾品。記者昨天在新街口多家商場(chǎng)的金飾品柜臺(tái)看到,各家的千足金飾品都有不同程度的跌價(jià)。其中,不少品牌的千足金飾品昨天剛剛調(diào)整了價(jià)格,標(biāo)價(jià)433元/克,與上周六比,又下調(diào)了6元,短短4天里,南京金店已兩次下調(diào)金飾品價(jià)格。與一周前比,金飾品價(jià)格已經(jīng)下調(diào)了每克23元。
寶慶銀樓的一位負(fù)責(zé)人介紹,由于前段時(shí)間國(guó)際金價(jià)處于高位,又臨近中秋、國(guó)慶等傳統(tǒng)黃金銷售旺季,多數(shù)金店都囤了不少貨,如今金價(jià)急跌,金飾品價(jià)格調(diào)整遠(yuǎn)未到位,一些規(guī)模較小的金店或工廠,面臨較大的經(jīng)營(yíng)壓力
來源:現(xiàn)代快報(bào)