銅之家網(wǎng)訊：包鋼稀土缺席環(huán)保名單，高壓管控威懾永磁板塊。環(huán)境污染的達(dá)摩克利斯之劍一直懸于稀土行業(yè)頭上。4月9日晚間，包鋼稀土發(fā)布預(yù)增公告，預(yù)計(jì)公司2012年第一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)130%以上。
但未能進(jìn)入環(huán)保部4月8日公布的“基本符合環(huán)保要求的第二批稀土企業(yè)名單”的消息，仍然導(dǎo)致公司股價(jià)下跌，10日其股價(jià)收?qǐng)?bào)70.03元，跌幅2.18%，盤(pán)中一度跌破7%。
這是稀土永磁板塊當(dāng)日走勢(shì)的縮影。4月10日，該板塊開(kāi)盤(pán)即全線(xiàn)走低，板塊跌幅居兩市之首，午后隨大盤(pán)上攻收復(fù)失地，最終微漲0.56%，仍弱于滬指、深成指0.88%的漲幅。同板塊中，廈門(mén)鎢業(yè)跌幅1.06%，五礦發(fā)展收跌0.81%，盤(pán)中跌幅曾超過(guò)6%的銀河磁體最終跌幅為0.73%。
“稀土永磁板塊已經(jīng)漲了好一段時(shí)間，這波應(yīng)該基本到頭了，今天屬于正常回吐。近期的政策面消息也并不是很有利，短期有調(diào)整壓力。”一位有色行業(yè)分析師認(rèn)為。
稀土題材的持續(xù)炒作讓該板塊漲勢(shì)明顯。以行業(yè)龍頭包鋼稀土為例，從2011年12月22日至今，漲幅已達(dá)95%。
另一位行業(yè)分析師謝愛(ài)紅則認(rèn)為，該板塊目前有兩方面比較值得關(guān)注，一個(gè)是政策面變動(dòng)，特別是環(huán)境問(wèn)題的處理；另一個(gè)則是稀土價(jià)格是否真的企穩(wěn)反彈。
行業(yè)龍頭環(huán)保存疑
工信部副部長(zhǎng)蘇波4月8日在稀土行業(yè)協(xié)會(huì)成立時(shí)對(duì)媒體透露，僅贛州一地因稀土開(kāi)采造成的環(huán)境污染，恢復(fù)起來(lái)的費(fèi)用就高達(dá)380億元，而江西省稀土行業(yè)2011年全年利潤(rùn)僅為65億元，且這一數(shù)字較上年已增長(zhǎng)近4倍。
蘇波還稱(chēng)，目前稀土私采亂挖、浪費(fèi)資源、走私等情況依然猖獗，國(guó)有企業(yè)稀土開(kāi)采的噸回收率僅為60%，大型的民營(yíng)企業(yè)回收率只有40%，一些私采亂挖的礦山甚至只有5%。“我們將會(huì)對(duì)稀土行業(yè)繼續(xù)實(shí)施高壓管控態(tài)勢(shì)。”
前述有色金屬行業(yè)分析師告訴記者，高壓管控長(zhǎng)期來(lái)看對(duì)行業(yè)是有好處的，但短期內(nèi)相關(guān)公司則會(huì)面臨挑戰(zhàn)。對(duì)于上市公司而言，能否過(guò)環(huán)保核查便顯得很重要，這直接影響到公司的出口配額。
讓這位分析師感到奇怪的是，行業(yè)龍頭包鋼稀土并未出現(xiàn)在環(huán)保部4月8日公布的“基本符合環(huán)保要求的第二批稀土企業(yè)名單”中。
“第一批名單里沒(méi)有包鋼稀土已經(jīng)很奇怪，現(xiàn)在連第二批都沒(méi)有，真是讓人大跌眼鏡。”該分析師稱(chēng)。
目前環(huán)保部公布的兩批名單加起來(lái)已有56家公司，而與包鋼稀土相關(guān)的，只有其全資子公司包頭華美稀土高科有限公司。
4月10日，記者致電包鋼稀土，但其電話(huà)始終無(wú)人接聽(tīng)。資金早已聞風(fēng)出逃。大智慧(601519,股吧)統(tǒng)計(jì)，4月10日有色板塊居資金凈流出首位，凈流出4.73億元，其中凈流出最大個(gè)股正是包鋼稀土，凈流出2.70億元。
值得注意的是，上述稀土行業(yè)協(xié)會(huì)成立的背景之一，是2012年3月份美國(guó)、歐盟、日本聯(lián)手向世界貿(mào)易組織(WTO)起訴中國(guó)稀土出口政策。協(xié)會(huì)成立后，將“按照國(guó)際管理和世貿(mào)組織規(guī)則，妥善應(yīng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易摩擦和糾紛”。
前述分析師坦言，中國(guó)敗訴可能性很大，WTO游戲規(guī)則美國(guó)、歐洲、日本才玩得轉(zhuǎn)。
“無(wú)論如何，國(guó)外需求是一回事，國(guó)內(nèi)如何催動(dòng)稀土產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展才是我們關(guān)心的更重要的問(wèn)題。”一位業(yè)內(nèi)人士告訴本報(bào)記者。
稀土產(chǎn)品價(jià)格企穩(wěn)反彈？
對(duì)國(guó)內(nèi)眾多稀土相關(guān)行業(yè)而言，稀土價(jià)格才是最重要的
過(guò)去兩年，稀土價(jià)格如同坐上過(guò)山車(chē)。
2010年1月，稀土金屬釹的價(jià)格為17.55萬(wàn)元每噸，到去年1月初，其價(jià)格已漲到32.9萬(wàn)元每噸。在行業(yè)政策影響下，價(jià)格漲速更快，截至2011年6月30日，金屬釹價(jià)格已上漲到180萬(wàn)元每噸。但2011年下半年開(kāi)始，其價(jià)格進(jìn)入下滑通道。
近期其下跌趨勢(shì)似乎有所遏止。
“稀土產(chǎn)品價(jià)格企穩(wěn)反彈。”安信證券4月9日分析，鐠釹合金和鐠釹氧化物繼續(xù)領(lǐng)漲，上周漲幅分別為6.5%和5.8%；氧化鑭、氧化釹、氧化鋱、氧化鈰、氧化鐠分別上漲6.9%、4.6%、4.3%、3.6%和1.9%，其余持平。
本周稀土價(jià)格亦呈上漲趨勢(shì)。以金屬釹為例，其目前價(jià)格為68-70萬(wàn)元每噸，周漲幅為4.55%。
但上述業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，每一波跌價(jià)，都會(huì)有人站出來(lái)說(shuō)企穩(wěn)了，但是每次橫一陣都要跌，目前主要還是看下游的承受力，稀土產(chǎn)品是否真的企穩(wěn)反彈仍不確定。
“需求方面，國(guó)內(nèi)外采購(gòu)商補(bǔ)貨的意愿其實(shí)并不強(qiáng)烈，下單仍較謹(jǐn)慎，成交量并未顯著放大，可見(jiàn)當(dāng)前價(jià)格反彈是由于供給收緊的預(yù)期，導(dǎo)致供應(yīng)商惜售所致。”安信證券分析師認(rèn)為。
在供給方面，收緊和優(yōu)化的事件如稀土行業(yè)協(xié)會(huì)成立、包鋼稀土開(kāi)采指標(biāo)減半、南方中重稀土資源整合等消息頻出，則加劇市場(chǎng)對(duì)稀土價(jià)格上漲的預(yù)期。
“稀土價(jià)格過(guò)去兩年變動(dòng)劇烈，產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)不少靠賣(mài)高價(jià)原料賺錢(qián)，真想做產(chǎn)品的企業(yè)面對(duì)這么劇烈的變動(dòng)也很無(wú)奈，不敢隨便進(jìn)料。”上述業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)。
