銅之家網(wǎng)訊：游資瘋狂炒作A股涉貸板塊，被指給散戶挖坑。3月末至今，涉貸概念股在羸弱的A股市場(chǎng)“一枝獨(dú)秀”。3月28日，溫州被列為金融綜合改革試點(diǎn)區(qū)。持有溫州銀行的浙江東日7個(gè)交易日上演6個(gè)漲停。此后，在與溫州金融改革概念相關(guān)的浙江東日的帶領(lǐng)下，整個(gè)A股的涉貸板塊被迅速點(diǎn)燃。包括香溢融通、嘉欣絲綢、金山開發(fā)等紛紛漲停。是誰(shuí)在炒作這些股票？炒作是怎樣從一只“龍頭股”擴(kuò)散到一地區(qū)的股票，怎樣從溫州金改擴(kuò)散至深圳金改，是否還有投資機(jī)會(huì)？
7個(gè)交易日內(nèi)收出6個(gè)漲停板，浙江東日（600113.SH)將概念炒作演繹到極致。
隨著國(guó)務(wù)院宣布設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，各路投機(jī)嗅覺靈敏的游資把狙擊的目標(biāo)鎖定在了溫州本地金融概念股，浙江東日因?yàn)槌钟胁糠譁刂葶y行的股權(quán)，遭到游資瘋狂狙擊。
分析人士認(rèn)為，涉貸概念股的炒作，屬于純粹的資金推動(dòng)型上漲，個(gè)股的強(qiáng)悍表現(xiàn)缺乏足夠的基本面支撐。一旦概念炒作降溫，游資大面積撤退，留給普通投資者的則是巨大的投機(jī)陷阱。
隨著涉貸概念的逐步降溫，深圳金融創(chuàng)新概念、融資概念又漸漸崛起。
溫州金改引發(fā)炒作熱情
“機(jī)構(gòu)完全靠資金實(shí)力強(qiáng)拉股票，浙江東日是一個(gè)純粹的投機(jī)平臺(tái)。”對(duì)于浙江東日控盤機(jī)構(gòu)操作手法之兇悍，私募人士王惟（化名）也顯得頗為贊嘆。
王惟是一家南方地下私募基金操盤手，管理的資金超過5000萬元。王惟曾經(jīng)因?yàn)閰⑴c多個(gè)著名概念炒作，在私募圈里名噪一時(shí)，基于多年的“投機(jī)”經(jīng)驗(yàn)，王惟對(duì)于溫州金融概念股的炒作路徑提出了自己的判斷。
“任何概念炒作都需要一只龍頭股票，就像前期文化創(chuàng)意板塊炒作龍頭是天舟文化（300148.SZ），龍頭股票持續(xù)上漲帶來賺錢效應(yīng)，才會(huì)吸引其他游資介入板塊其他品種。”王惟告訴記者，溫州金融概念股票炒作，浙江東日是典型的龍頭品種，3月29日浙江東日開盤即封漲停板，當(dāng)天香溢融通、紅豆股份等品種并沒有明顯表現(xiàn)，香溢融通僅以高開低走對(duì)浙江東日做出回應(yīng)，之后在浙江東日封死第二個(gè)漲停，香溢融通才開始跟風(fēng)上漲。
為什么選擇浙江東日為龍頭進(jìn)行炒作，王惟認(rèn)為主要基于兩點(diǎn)原因：首先，浙江東日總流通市值偏低，少量資金即可完成控盤；其次，浙江東日這只股票，私募圈里還是比較有名的，歷史上很多游資都參與過炒作。
實(shí)際上，作為溫州金融概念股龍頭的浙江東日，本身具備的金融概念并沒有太多亮點(diǎn)。資料顯示，浙江東日持有溫州銀行7800余萬股，占溫州銀行總股本的5.17%。有券商分析師認(rèn)為，游資炒作最大噱頭就是溫州銀行上市后帶來的巨額股權(quán)增值收益。
然而，對(duì)于上述判斷，王惟認(rèn)為理由并不充足，“A股上市公司中持股溫州銀行的共有浙江東日、哈高科（600095.SH）兩家，哈高科持股溫州銀行總股本3.02%。如果溫州銀行上市的消息確切，兩只股票應(yīng)該同步聯(lián)動(dòng)上漲。實(shí)際盤面中，浙江東日表現(xiàn)明顯強(qiáng)過哈高科， 甚至在浙江東日收出第一個(gè)漲停板的當(dāng)天，哈高科并沒有跟風(fēng)上漲，反而出現(xiàn)一定下跌。”
“浙江東日背后可能隱藏著其他題材，僅僅是溫州金融概念不足以支撐目前的炒作。”王惟告訴記者，歷史上浙江東日曾經(jīng)多次有重組傳聞放出，也是公司屢次遭游資狙擊的最根本誘因。
王惟告訴記者，私募選擇概念炒作往往需要市場(chǎng)面的配合，溫州金融概念板塊的操作上，恰恰處于大盤持續(xù)調(diào)整的末期，股指存在反彈的需求。
小貸概念被點(diǎn)燃
浙江東日一路高歌猛進(jìn)的同時(shí)，炒作已經(jīng)從溫州金融概念股擴(kuò)展到整個(gè)浙江板塊的金融概念股。
服裝類上市公司紅豆股份，因?yàn)閰⒐砂⒏＾r(nóng)村小額貸款有限公司（下稱“阿福小貸”），股價(jià)連續(xù)收出兩個(gè)漲停板。
2009年4月8日公告，紅豆股份與紅豆集團(tuán)、江蘇紅豆國(guó)際發(fā)展有限公司等4家公司共同出資成立阿福小貸，注冊(cè)資本2億元，公司擬出資5000萬元，擁有25％股權(quán)。阿福小貸業(yè)務(wù)范圍為面向“三農(nóng)”發(fā)放小額貸款。
經(jīng)過兩年的運(yùn)作，被市場(chǎng)熱捧的小額貸款公司又給紅豆股份帶來了多少收益呢？紅豆股份2011年年報(bào)顯示，公司因?yàn)樵黾訉?duì)紅豆集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司、阿福小貸的股權(quán)投資，獲得投資收益總額為1500余萬元。
同期，紅豆股份兩大主營(yíng)業(yè)務(wù)，服裝、地產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)貢獻(xiàn)分別為2.1億元、2.4億元，相比之下小額貸款相關(guān)業(yè)務(wù)給公司帶來的收益僅占鳳毛麟角。
另外一家參股小額貸款公司的上市公司東莞控股（000828.SZ)，小額貸款業(yè)務(wù)對(duì)公司利潤(rùn)構(gòu)成也少得可憐。東莞控股年報(bào)顯示，公司旗下的松山湖小額貸款公司2011年全年給東莞控股帶來的投資收益僅為360余萬元，與公司主營(yíng)的交通運(yùn)輸輔助業(yè)帶來的4.4億元利潤(rùn)相比，幾乎可以忽略不計(jì)。
華泰證券分析師劉英告訴記者，參與設(shè)立小額貸款公司的上市公司往往現(xiàn)金流比較充裕，像東莞控股是一家高速公路類上市公司，充足的資金儲(chǔ)備可以為上市公司多元化投資奠定基礎(chǔ)。
劉英同時(shí)強(qiáng)調(diào)，溫州金融試點(diǎn)改革的根本目的是為了服務(wù)于中小企業(yè)為代表的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，小額信貸公司本身難以具備大幅的盈利空間。同時(shí)，一般中等規(guī)模的小額貸款公司注冊(cè)資本在2億~3億元之間，受資本金的限制，可供利用的資金杠桿比較低，小額貸款公司的自身盈利能力一般，對(duì)上市公司的利潤(rùn)貢獻(xiàn)也非常有限。
深圳概念崛起
參股銀行概念股、小額貸款概念股持續(xù)受到資金熱捧，A股市場(chǎng)整個(gè)融資板塊也有被點(diǎn)燃的趨勢(shì)。
經(jīng)營(yíng)典當(dāng)業(yè)務(wù)的香溢融通、放貸業(yè)務(wù)的ST波導(dǎo)以及A股市場(chǎng)第一家金融租賃類上市公司渤海租賃（000415.SZ）均有主力資金活躍跡象。
王惟提醒投資者特別值得關(guān)注的是，香溢融通、渤海租賃的走高，與溫州金融改革概念板塊存在一定差異，“浙江東日、紅豆股份等品種均沒有基金等機(jī)構(gòu)投資者入駐，而香溢融通、渤海租賃兩家則有大量基金駐扎其中，相對(duì)來說，兩家公司的業(yè)績(jī)也比較突出，各自行業(yè)地位非常顯著。”
“運(yùn)作香溢融通、渤海租賃的資金與浙江東日大不相同。香溢融通的成交回報(bào)里顯示，國(guó)泰君安證券總部席位進(jìn)入了成交排行前十名，浙江東日的成交回報(bào)則基本是溫州、江浙本地著名游資席位為主。”王惟分析認(rèn)為，溫州金融概念股的炒作正在向縱深展開，游資最先出擊的品種均為沒有基金的品種，拉升這些股票不會(huì)遇到太多集中性拋盤。跟進(jìn)的香溢融通等品種，則有部分機(jī)構(gòu)正規(guī)資金的參與，說明熱點(diǎn)正在逐步擴(kuò)散。
“從思路上講，如果二級(jí)市場(chǎng)條件配合，投機(jī)炒作未來由溫州、江浙本地向全國(guó)范圍逐步擴(kuò)散，類似渤海租賃這樣的天津本地金融租賃龍頭，可能繼續(xù)受到資金的挖掘。”王惟同時(shí)表示。
“浙江東日主力4月10日借周小川講話，繼續(xù)強(qiáng)封漲停，尾盤10萬封單已經(jīng)降到3萬手。4月11日的拉升過程也有明顯出貨動(dòng)作。”王惟分析認(rèn)為，溫州金融題材炒作已經(jīng)趨于尾聲，資金在輪流撬動(dòng)各相關(guān)股票的同時(shí)，有為浙江東日等龍頭品種出貨進(jìn)行造勢(shì)的痕跡。目前來看，經(jīng)過近兩周的炒作，游資的投機(jī)思路已經(jīng)從點(diǎn)開始向面逐步擴(kuò)散，以浙江東日為龍頭激發(fā)整個(gè)板塊的投機(jī)熱情，之后炒作范圍從溫州本地向全國(guó)擴(kuò)散，涉獵股票也從涉貸品種向“融資概念”蔓延。
4月12日，有消息稱，深圳市委常委通過了《改善金融服務(wù) 支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展》的文件。在4月12日A股收盤時(shí)，華聯(lián)控股(000036.SZ)、深深房A(000029.SZ)、深振業(yè)A（000006.SZ）等多只股票漲停。
“繼溫州金融改革之后，下一輪炒作的重點(diǎn)無疑將是深圳金融創(chuàng)新概念。而深圳金融創(chuàng)新的此次炒作，很可能會(huì)超過對(duì)于溫州金融創(chuàng)新的炒作。”私募人士胡先生對(duì)記者表示。
