銅之家網(wǎng)訊:游資瘋狂炒作A股涉貸板塊,被指給散戶挖坑。3月末至今,涉貸概念股在羸弱的A股市場(chǎng)“一枝獨(dú)秀”。3月28日,溫州被列為金融綜合改革試點(diǎn)區(qū)。持有溫州銀行的浙江東日7個(gè)交易日上演6個(gè)漲停。此后,在與溫州金融改革概念相關(guān)的浙江東日的帶領(lǐng)下,整個(gè)A股的涉貸板塊被迅速點(diǎn)燃。包括香溢融通、嘉欣絲綢、金山開發(fā)等紛紛漲停。是誰(shuí)在炒作這些股票?炒作是怎樣從一只“龍頭股”擴(kuò)散到一地區(qū)的股票,怎樣從溫州金改擴(kuò)散至深圳金改,是否還有投資機(jī)會(huì)?
7個(gè)交易日內(nèi)收出6個(gè)漲停板,浙江東日(600113.SH)將概念炒作演繹到極致。
隨著國(guó)務(wù)院宣布設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū),各路投機(jī)嗅覺靈敏的游資把狙擊的目標(biāo)鎖定在了溫州本地金融概念股,浙江東日因?yàn)槌钟胁糠譁刂葶y行的股權(quán),遭到游資瘋狂狙擊。
分析人士認(rèn)為,涉貸概念股的炒作,屬于純粹的資金推動(dòng)型上漲,個(gè)股的強(qiáng)悍表現(xiàn)缺乏足夠的基本面支撐。一旦概念炒作降溫,游資大面積撤退,留給普通投資者的則是巨大的投機(jī)陷阱。
隨著涉貸概念的逐步降溫,深圳金融創(chuàng)新概念、融資概念又漸漸崛起。
溫州金改引發(fā)炒作熱情
“機(jī)構(gòu)完全靠資金實(shí)力強(qiáng)拉股票,浙江東日是一個(gè)純粹的投機(jī)平臺(tái)。”對(duì)于浙江東日控盤機(jī)構(gòu)操作手法之兇悍,私募人士王惟(化名)也顯得頗為贊嘆。
王惟是一家南方地下私募基金操盤手,管理的資金超過5000萬元。王惟曾經(jīng)因?yàn)閰⑴c多個(gè)著名概念炒作,在私募圈里名噪一時(shí),基于多年的“投機(jī)”經(jīng)驗(yàn),王惟對(duì)于溫州金融概念股的炒作路徑提出了自己的判斷。
“任何概念炒作都需要一只龍頭股票,就像前期文化創(chuàng)意板塊炒作龍頭是天舟文化(300148.SZ),龍頭股票持續(xù)上漲帶來賺錢效應(yīng),才會(huì)吸引其他游資介入板塊其他品種。”王惟告訴記者,溫州金融概念股票炒作,浙江東日是典型的龍頭品種,3月29日浙江東日開盤即封漲停板,當(dāng)天香溢融通、紅豆股份等品種并沒有明顯表現(xiàn),香溢融通僅以高開低走對(duì)浙江東日做出回應(yīng),之后在浙江東日封死第二個(gè)漲停,香溢融通才開始跟風(fēng)上漲。
為什么選擇浙江東日為龍頭進(jìn)行炒作,王惟認(rèn)為主要基于兩點(diǎn)原因:首先,浙江東日總流通市值偏低,少量資金即可完成控盤;其次,浙江東日這只股票,私募圈里還是比較有名的,歷史上很多游資都參與過炒作。
實(shí)際上,作為溫州金融概念股龍頭的浙江東日,本身具備的金融概念并沒有太多亮點(diǎn)。資料顯示,浙江東日持有溫州銀行7800余萬股,占溫州銀行總股本的5.17%。有券商分析師認(rèn)為,游資炒作最大噱頭就是溫州銀行上市后帶來的巨額股權(quán)增值收益。
然而,對(duì)于上述判斷,王惟認(rèn)為理由并不充足,“A股上市公司中持股溫州銀行的共有浙江東日、哈高科(600095.SH)兩家,哈高科持股溫州銀行總股本3.02%。如果溫州銀行上市的消息確切,兩只股票應(yīng)該同步聯(lián)動(dòng)上漲。實(shí)際盤面中,浙江東日表現(xiàn)明顯強(qiáng)過哈高科, 甚至在浙江東日收出第一個(gè)漲停板的當(dāng)天,哈高科并沒有跟風(fēng)上漲,反而出現(xiàn)一定下跌。”
“浙江東日背后可能隱藏著其他題材,僅僅是溫州金融概念不足以支撐目前的炒作。”王惟告訴記者,歷史上浙江東日曾經(jīng)多次有重組傳聞放出,也是公司屢次遭游資狙擊的最根本誘因。
王惟告訴記者,私募選擇概念炒作往往需要市場(chǎng)面的配合,溫州金融概念板塊的操作上,恰恰處于大盤持續(xù)調(diào)整的末期,股指存在反彈的需求。
小貸概念被點(diǎn)燃
浙江東日一路高歌猛進(jìn)的同時(shí),炒作已經(jīng)從溫州金融概念股擴(kuò)展到整個(gè)浙江板塊的金融概念股。
服裝類上市公司紅豆股份,因?yàn)閰⒐砂⒏^r(nóng)村小額貸款有限公司(下稱“阿福小貸”),股價(jià)連續(xù)收出兩個(gè)漲停板。
2009年4月8日公告,紅豆股份與紅豆集團(tuán)、江蘇紅豆國(guó)際發(fā)展有限公司等4家公司共同出資成立阿福小貸,注冊(cè)資本2億元,公司擬出資5000萬元,擁有25%股權(quán)。阿福小貸業(yè)務(wù)范圍為面向“三農(nóng)”發(fā)放小額貸款。
經(jīng)過兩年的運(yùn)作,被市場(chǎng)熱捧的小額貸款公司又給紅豆股份帶來了多少收益呢?紅豆股份2011年年報(bào)顯示,公司因?yàn)樵黾訉?duì)紅豆集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司、阿福小貸的股權(quán)投資,獲得投資收益總額為1500余萬元。
同期,紅豆股份兩大主營(yíng)業(yè)務(wù),服裝、地產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)貢獻(xiàn)分別為2.1億元、2.4億元,相比之下小額貸款相關(guān)業(yè)務(wù)給公司帶來的收益僅占鳳毛麟角。
另外一家參股小額貸款公司的上市公司東莞控股(000828.SZ),小額貸款業(yè)務(wù)對(duì)公司利潤(rùn)構(gòu)成也少得可憐。東莞控股年報(bào)顯示,公司旗下的松山湖小額貸款公司2011年全年給東莞控股帶來的投資收益僅為360余萬元,與公司主營(yíng)的交通運(yùn)輸輔助業(yè)帶來的4.4億元利潤(rùn)相比,幾乎可以忽略不計(jì)。
華泰證券分析師劉英告訴記者,參與設(shè)立小額貸款公司的上市公司往往現(xiàn)金流比較充裕,像東莞控股是一家高速公路類上市公司,充足的資金儲(chǔ)備可以為上市公司多元化投資奠定基礎(chǔ)。
劉英同時(shí)強(qiáng)調(diào),溫州金融試點(diǎn)改革的根本目的是為了服務(wù)于中小企業(yè)為代表的實(shí)體經(jīng)濟(jì),小額信貸公司本身難以具備大幅的盈利空間。同時(shí),一般中等規(guī)模的小額貸款公司注冊(cè)資本在2億~3億元之間,受資本金的限制,可供利用的資金杠桿比較低,小額貸款公司的自身盈利能力一般,對(duì)上市公司的利潤(rùn)貢獻(xiàn)也非常有限。
深圳概念崛起
參股銀行概念股、小額貸款概念股持續(xù)受到資金熱捧,A股市場(chǎng)整個(gè)融資板塊也有被點(diǎn)燃的趨勢(shì)。
經(jīng)營(yíng)典當(dāng)業(yè)務(wù)的香溢融通、放貸業(yè)務(wù)的ST波導(dǎo)以及A股市場(chǎng)第一家金融租賃類上市公司渤海租賃(000415.SZ)均有主力資金活躍跡象。
王惟提醒投資者特別值得關(guān)注的是,香溢融通、渤海租賃的走高,與溫州金融改革概念板塊存在一定差異,“浙江東日、紅豆股份等品種均沒有基金等機(jī)構(gòu)投資者入駐,而香溢融通、渤海租賃兩家則有大量基金駐扎其中,相對(duì)來說,兩家公司的業(yè)績(jī)也比較突出,各自行業(yè)地位非常顯著。”
“運(yùn)作香溢融通、渤海租賃的資金與浙江東日大不相同。香溢融通的成交回報(bào)里顯示,國(guó)泰君安證券總部席位進(jìn)入了成交排行前十名,浙江東日的成交回報(bào)則基本是溫州、江浙本地著名游資席位為主。”王惟分析認(rèn)為,溫州金融概念股的炒作正在向縱深展開,游資最先出擊的品種均為沒有基金的品種,拉升這些股票不會(huì)遇到太多集中性拋盤。跟進(jìn)的香溢融通等品種,則有部分機(jī)構(gòu)正規(guī)資金的參與,說明熱點(diǎn)正在逐步擴(kuò)散。
“從思路上講,如果二級(jí)市場(chǎng)條件配合,投機(jī)炒作未來由溫州、江浙本地向全國(guó)范圍逐步擴(kuò)散,類似渤海租賃這樣的天津本地金融租賃龍頭,可能繼續(xù)受到資金的挖掘。”王惟同時(shí)表示。
“浙江東日主力4月10日借周小川講話,繼續(xù)強(qiáng)封漲停,尾盤10萬封單已經(jīng)降到3萬手。4月11日的拉升過程也有明顯出貨動(dòng)作。”王惟分析認(rèn)為,溫州金融題材炒作已經(jīng)趨于尾聲,資金在輪流撬動(dòng)各相關(guān)股票的同時(shí),有為浙江東日等龍頭品種出貨進(jìn)行造勢(shì)的痕跡。目前來看,經(jīng)過近兩周的炒作,游資的投機(jī)思路已經(jīng)從點(diǎn)開始向面逐步擴(kuò)散,以浙江東日為龍頭激發(fā)整個(gè)板塊的投機(jī)熱情,之后炒作范圍從溫州本地向全國(guó)擴(kuò)散,涉獵股票也從涉貸品種向“融資概念”蔓延。
4月12日,有消息稱,深圳市委常委通過了《改善金融服務(wù) 支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展》的文件。在4月12日A股收盤時(shí),華聯(lián)控股(000036.SZ)、深深房A(000029.SZ)、深振業(yè)A(000006.SZ)等多只股票漲停。
“繼溫州金融改革之后,下一輪炒作的重點(diǎn)無疑將是深圳金融創(chuàng)新概念。而深圳金融創(chuàng)新的此次炒作,很可能會(huì)超過對(duì)于溫州金融創(chuàng)新的炒作。”私募人士胡先生對(duì)記者表示。