銅之家網(wǎng)訊：歐元區(qū)多國(guó)銀行擠兌潮或催生“金融聯(lián)盟”。5月28日訊 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾25日將5家西班牙銀行評(píng)級(jí)下調(diào)一檔。在被降級(jí)的銀行中，按資產(chǎn)計(jì)的西班牙第三大銀行銀基亞當(dāng)晚宣布，該行所需的政府救助資金規(guī)?？赡軐⑦_(dá)190億歐元，較該國(guó)政府此前預(yù)計(jì)的援金規(guī)模90億歐元高出一倍以上，這將成為西班牙有史以來(lái)最大規(guī)模的銀行救助行動(dòng)。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家警告，歐元區(qū)多國(guó)銀行遭遇擠兌的風(fēng)險(xiǎn)正在上升。歐洲央行執(zhí)行委員會(huì)委員普雷特26日表示，歐元區(qū)需建立一個(gè)“金融聯(lián)盟”來(lái)應(yīng)對(duì)問(wèn)題銀行。有歐盟官員在24日的歐盟非正式峰會(huì)期間透露，歐盟將在6月正式峰會(huì)上就建立“銀行存款擔(dān)保基金”問(wèn)題進(jìn)行深入討論。
歐洲多家銀行評(píng)級(jí)遭降
標(biāo)普25日將對(duì)西班牙經(jīng)濟(jì)失衡狀況的評(píng)估由“高風(fēng)險(xiǎn)”上調(diào)至“風(fēng)險(xiǎn)非常高”。標(biāo)普表示，西班牙的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)將對(duì)銀行業(yè)的業(yè)務(wù)模式和資本金狀況構(gòu)成沖擊，決定將本月剛剛宣布國(guó)有化的銀基亞及其母公司BFA、Banco Popular S.A.以及西班牙國(guó)際銀行評(píng)級(jí)由BBB-下調(diào)一檔至BB+；將Banca Civica S.A.的評(píng)級(jí)由BB+下調(diào)至BB；將Banco Financiero y de Ahorros S.A.的評(píng)級(jí)由BB-下調(diào)至B+。標(biāo)普同時(shí)將桑坦德銀行的評(píng)級(jí)前景定為負(fù)面，還確認(rèn)了其他9家西班牙銀行的評(píng)級(jí)。
標(biāo)普4月27日將西班牙主權(quán)信用評(píng)級(jí)由A下調(diào)兩級(jí)至BBB+，評(píng)級(jí)展望負(fù)面。
據(jù)彭博社報(bào)道，另一家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪本月25日宣布，下調(diào)北歐數(shù)家大型銀行評(píng)級(jí)。瑞典北歐聯(lián)合銀行、瑞典商業(yè)銀行評(píng)級(jí)被下調(diào)一級(jí)至Aa3；挪威DNB Bank評(píng)級(jí)被下調(diào)至A1；挪威Landshypotek AB評(píng)級(jí)被下調(diào)至Baa2。上述各銀行評(píng)級(jí)前景均為穩(wěn)定。穆迪當(dāng)日發(fā)表聲明稱(chēng)，上述銀行對(duì)批發(fā)融資的依賴(lài)相對(duì)過(guò)高，在歐洲金融市場(chǎng)動(dòng)蕩情況下，它們的融資環(huán)境穩(wěn)定性較差。不過(guò)穆迪同時(shí)指出，“盡管近幾年歐洲金融市場(chǎng)狀況嚴(yán)峻，但大部分瑞典銀行能夠相對(duì)更容易地進(jìn)入資本市場(chǎng)”。
拯救銀基亞或耗資190億歐元
在上周末遭標(biāo)普降級(jí)的西班牙銀行中，該國(guó)第三大銀行銀基亞命運(yùn)多舛。
25日晚，銀基亞母公司BFA稱(chēng)，該公司需從西班牙政府獲得規(guī)模達(dá)190億歐元的資金救助。外電報(bào)道稱(chēng)，援助銀基亞的資金將來(lái)自西班牙銀行有序重組基金(FROB)，救助資金將被該行用于覆蓋其房地產(chǎn)不良貸款和會(huì)計(jì)差異敞口。計(jì)入該行此前已獲得的45億歐元援助，西班牙政府對(duì)銀基亞的援助總額將達(dá)235億歐元。
西班牙財(cái)長(zhǎng)金多斯承諾，政府將提供穩(wěn)定銀基亞所需的全部資金。
銀基亞由7家西班牙國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄銀行合并而成，目前該行擁有西班牙存款總額的10%，資產(chǎn)基礎(chǔ)十分脆弱，持有規(guī)模巨大的房地產(chǎn)貸款。據(jù)西班牙央行數(shù)據(jù)，銀基亞及其母公司BFA共持有515億歐元西班牙房地產(chǎn)抵押貸款，是西班牙所有銀行中此類(lèi)貸款規(guī)模最高的。
歐元區(qū)醞釀“金融聯(lián)盟”
據(jù)《紐約時(shí)報(bào)》報(bào)道，在5月9日宣布國(guó)有化后，銀基亞曾在一周內(nèi)流失10億歐元存款，占該行總存款額的1%。經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，目前希臘已經(jīng)發(fā)生銀行擠兌和資金外逃現(xiàn)象，擠兌風(fēng)波正向西班牙蔓延，且可能引發(fā)更嚴(yán)重的后果。曾代表希臘私營(yíng)部門(mén)債權(quán)人參與希臘債務(wù)重組談判的機(jī)構(gòu)國(guó)際金融協(xié)會(huì)（IIF）預(yù)計(jì)，假如西班牙銀行業(yè)危機(jī)全面爆發(fā)，該國(guó)銀行的損失將在2160億至2600億歐元間。此外，意大利金融系統(tǒng)局勢(shì)也十分緊張，在過(guò)去一年中，海外投資者已將2200億歐元資金撤出意大利。
花旗集團(tuán)國(guó)際基金流動(dòng)專(zhuān)家馬特·金表示，“銀行擠兌可能很快就會(huì)發(fā)生”，他指出，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)下調(diào)歐洲多家銀行評(píng)級(jí)會(huì)加快資金流出銀行的速度，假如西班牙和意大利銀行發(fā)生擠兌，那么歐元區(qū)金融系統(tǒng)將受?chē)?yán)重沖擊，歐盟很可能需額外資金添補(bǔ)救助銀行成本。
據(jù)路透社報(bào)道，歐洲央行執(zhí)行委員會(huì)委員普雷特26日表示，歐元區(qū)需要建立一個(gè)“中央控制型的基金實(shí)體”來(lái)應(yīng)對(duì)問(wèn)題銀行。普雷特當(dāng)日在意大利米蘭的一個(gè)金融業(yè)會(huì)議上表示：“歐洲需要推進(jìn)一個(gè)‘金融聯(lián)盟’，由一家歐元區(qū)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)督和管理大型、復(fù)雜的跨境銀行。像這樣果斷而又有遠(yuǎn)見(jiàn)的改革此前一直被認(rèn)為不切實(shí)際，現(xiàn)在卻愈發(fā)具有現(xiàn)實(shí)意義，正逐漸獲得支持。
而美國(guó)國(guó)會(huì)預(yù)算局也注意到了美國(guó)財(cái)政政策面臨的兩難境地:一方面，如果繼續(xù)延期現(xiàn)有減稅政策，美國(guó)聯(lián)邦政府的財(cái)政收入將遠(yuǎn)不及開(kāi)支，這樣的財(cái)政不可持續(xù)；另一方面，如果近期執(zhí)行削減開(kāi)支和增稅政策，本就脆弱的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將受到拖累。
結(jié)果可能令人失望
在渣打看來(lái)，美國(guó)要解決財(cái)政挑戰(zhàn)，一個(gè)最優(yōu)的財(cái)政政策方案包括稅收改革、可靠的逐漸減少赤字的長(zhǎng)期方案，以及更好地控制日益增長(zhǎng)的福利開(kāi)支。但在目前的政治環(huán)境下，這樣的方案執(zhí)行前景渺茫。
渣打指出，未來(lái)兩三年內(nèi)，美國(guó)解決財(cái)政難題的最理想結(jié)果是，國(guó)會(huì)和總統(tǒng)達(dá)成一個(gè)可信的中長(zhǎng)期方案。首先，美國(guó)應(yīng)在未來(lái)四、五年內(nèi)逐漸緊縮預(yù)算尺度，力爭(zhēng)降低開(kāi)支而不是擴(kuò)大稅收；其次，稅收改革應(yīng)該在維持或減少稅率的同時(shí)，查堵稅務(wù)制度中的漏洞；第三，不斷修改財(cái)政方案，有信譽(yù)地約束政府，避免過(guò)大的開(kāi)支或者過(guò)多的減稅；另外還要降低福利等方面的開(kāi)支。
渣打表示，雖然美國(guó)政府在未來(lái)兩三年可能會(huì)很好地做到以上列出的各項(xiàng)，但是依然有不確定性，“政策癱瘓”可能繼續(xù)存在。更糟糕的可能性是，政府可能在2013年實(shí)施過(guò)度的緊縮政策并導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇脫軌。
從以往的經(jīng)驗(yàn)看，新一屆總統(tǒng)任期的第一年，是最容易推出緊縮政策的一年。鑒于此，渣打認(rèn)為，2013年美國(guó)財(cái)政緊縮很可能比2012年要更顯著。該行預(yù)計(jì)，2012年至2013年美國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)年率將在2%左右。
好消息是，美元作為世界最重要儲(chǔ)備貨幣的地位短期內(nèi)不會(huì)改變。“目前我們也不擔(dān)心其他國(guó)家會(huì)出現(xiàn)足以威脅到美國(guó)國(guó)債地位的、具有更好流動(dòng)性和深度的資本市場(chǎng)。”
