國(guó)際行情
★. LME基本金屬周四全線下跌
三個(gè)月期銅收低,報(bào)每噸7,825美元,周三收?qǐng)?bào)7,980。期銅價(jià)格周二在印尼供應(yīng)疑慮的推動(dòng)下,曾觸及每噸8,100 美元的去年9 月7 日以來(lái)最高。
三個(gè)月期鋁跌33 美元至2,845 美元。
三個(gè)月期鋅收低80 美元,至每噸3,600。
三個(gè)月期鎳自周三的47,900/48,000 美元跌至47,500。上周期鎳觸及50,150的紀(jì)錄高點(diǎn)。
三個(gè)月期鉛跌50美元至1,980。
三個(gè)月期錫跌至13,450,周三報(bào)13,750。
重要資訊
★.一季度我國(guó)經(jīng)濟(jì)同比增長(zhǎng)11.1% CPI同比上漲2.7%
新華網(wǎng)４月１９日?qǐng)?bào)道，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局１９日發(fā)布的初步核算數(shù)據(jù)顯示，一季度中國(guó)經(jīng)濟(jì)同比增長(zhǎng)１１.１％，增速比上年全年加快０.４個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期加快０.７個(gè)百分點(diǎn)。一季度，全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格總水平同比上漲２.７％，漲幅比上年同期上升１.５個(gè)百分點(diǎn)。其中，３月份同比上漲３.３％，環(huán)比下降０.３％。順差快速增長(zhǎng)，流動(dòng)性過(guò)剩仍較突出。一季度，中國(guó)貿(mào)易順差４６４億美元，比上年同期增加２３１億美元；３月末，狹義貨幣Ｍ１同比增長(zhǎng)１９.８％，增速加快７.１個(gè)百分點(diǎn)。“國(guó)民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持平穩(wěn)快速發(fā)展。”國(guó)家統(tǒng)計(jì)局新聞發(fā)言人李曉超表示，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)也面臨著國(guó)際收支不平衡、流動(dòng)性過(guò)剩、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理、節(jié)能減排壓力大等突出矛盾和問(wèn)題。
★.江西銅業(yè)今年陰極銅目標(biāo)產(chǎn)量按年增25%,至55萬(wàn)噸
中國(guó)最大銅生產(chǎn)商--江西銅業(yè)股份有限公司(0358.HK: 行情)(600362.SS: 行情)周四表示,今年陰極銅目標(biāo)產(chǎn)量將按年上升25%至55萬(wàn)噸,其去年度相關(guān)產(chǎn)量為44萬(wàn)噸。公司董事長(zhǎng)李貽煌在一記者會(huì)上作出上述表示。他表示,隨著貴冶四期工程將于今年底完成,屆時(shí)公司的陰極銅產(chǎn)能將增至超過(guò)70噸。他又預(yù)期,中國(guó)今年的銅消費(fèi)量,將較去年增加9%。
★.Petrologistics： OPEC料降低4月石油產(chǎn)量
外電4月19日?qǐng)?bào)道，石油咨詢機(jī)構(gòu)Petrologistics周四稱,不包括伊拉克和安哥拉,石油輸出國(guó)組織(OPEC)4月料削減石油產(chǎn)量,因伊朗產(chǎn)量減少。Petrologistics主管Conrad Gerber稱,受產(chǎn)量限制的OPEC 10國(guó)4月日產(chǎn)量料為2,690萬(wàn)桶,低于3月上修後的2,705萬(wàn)桶。Gerber稱,伊朗4月日產(chǎn)量料降至390萬(wàn)桶,3月為415萬(wàn)桶。
★.世界黃金協(xié)會(huì)：油價(jià)上漲和美元疲軟支持黃金價(jià)格走高
世界黃金協(xié)會(huì)（World Gold Council）周三在其黃金投資摘要（Gold Investment Digest）中指出，由于油價(jià)上漲和美元疲軟，金價(jià)在2007年第一季度得到通脹擔(dān)憂的支持。美元疲軟使美國(guó)黃金期貨凈多頭頭寸增加。世界黃金協(xié)會(huì)認(rèn)為，盡管在2月份最后一周出現(xiàn)了調(diào)整，與全球股市相比金價(jià)仍保持較低的調(diào)整幅度。黃金投資摘要是影響投資興趣和黃金需求的一份趨勢(shì)和經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析報(bào)告。報(bào)告表明，受投資刺激，今年第一季度金價(jià)比06年第四季度均價(jià)上漲了5.5％，同時(shí)比2006年第一季度均價(jià)上漲16.8％。今年第一季黃金ETF基金投資比上季度增長(zhǎng)了5.9％，代表這種形式的黃金增加了36.38立方噸。另外，世界黃金協(xié)會(huì)表示，第一季度黃金價(jià)格波動(dòng)繼續(xù)減弱，波幅在17.6％，略微低于2006年第四季度的水平。
★.富蘭克林坦伯頓看空美元,視亞洲貨幣中期走勢(shì)一片大好
富蘭克林坦伯頓基金集團(tuán)國(guó)際債券組合經(jīng)理Michael Hasenstab稱,美元料進(jìn)一步走軟,但在歐元和英鎊已顯昂貴的形勢(shì)下,日?qǐng)A等亞洲貨幣的中期走勢(shì)有望欣欣向榮。Hasenstab稱,亞洲似能有效抵御美國(guó)經(jīng)濟(jì)放慢的沖擊,該地區(qū)亦充滿外匯投資機(jī)會(huì)。他說(shuō),"我認(rèn)為美元的中期走勢(shì)前景依舊慘淡。"Hasenstab為富蘭克林坦伯頓管理著一支40億美元的全球債券基金。他指出,擁有龐大貿(mào)易順差的亞洲經(jīng)濟(jì)體一直是填補(bǔ)美國(guó)經(jīng)常帳赤字缺口的主要力量,隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)步伐的趨緩,亞洲消費(fèi)者開始增加在國(guó)內(nèi)支出,將令本地區(qū)貨幣走勢(shì)受益。Hasenstab認(rèn)為日?qǐng)A被低估,當(dāng)前匯率水平處于過(guò)去十年中低位.但他亦看好韓圜、坡元、澳元和印尼盧比等亞洲貨幣。Hasenstab管理基金的外匯資產(chǎn)中,亞洲貨幣的比重約為40-45%,這些頭寸大體未進(jìn)行對(duì)沖.他稱,在全球經(jīng)濟(jì)趨緩的情況下,澳元表現(xiàn)可能將超越新西蘭元,"我認(rèn)為新西蘭元出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)更大,因?yàn)樾挛魈m不像澳洲那樣在出口需求方面出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性改善,是亞洲的內(nèi)需在支撐澳元。"Hasenstab外匯頭寸中歐元的比率不及2%,且根本不持有英鎊。歐元兌日?qǐng)A目前處于紀(jì)錄高位附近,兌美元亦逼近1.3670美元的歷史高點(diǎn),而英鎊兌美元本周升逾2美元?jiǎng)?chuàng)26年新高。Hasenstab說(shuō),總而言之,面向亞洲的全球經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)回歸平衡,以及美元繼續(xù)疲弱的前景,對(duì)理智的投資者來(lái)說(shuō)都提供大好的投資機(jī)遇。
主流信息
★.綜合評(píng)述：
美林：該投資銀行周四在一份報(bào)告中稱,銅目前的高價(jià)是不可持續(xù)的,市場(chǎng)看上去可能會(huì)在5月發(fā)生修正,因?yàn)楣┙o大于需求。美林預(yù)計(jì)銅價(jià)將從本周稍早創(chuàng)下的今年高位8,100美元大幅下挫,銅的歷史最高價(jià)格為去年5月創(chuàng)下的8,800美元。報(bào)告稱:"我們認(rèn)為銅價(jià)發(fā)生修正的理由是堅(jiān)實(shí)的:銅的供給(大于)需求."報(bào)告援引研究機(jī)構(gòu)全球金屬統(tǒng)計(jì)局(World Bureau of Metal Statistics,WBMS)的數(shù)據(jù)稱,1月和2月全球銅的供給比需求多出11.5萬(wàn)噸。美林預(yù)計(jì)今年銅市的供給將比需求多出46.6萬(wàn)噸,并稱,到目前為止采礦活動(dòng)的中斷并沒(méi)有使市場(chǎng)上的銅出現(xiàn)減少,反而擔(dān)心供給會(huì)增長(zhǎng)。美林指出了近期銅價(jià)大漲的原因:中國(guó)進(jìn)口增長(zhǎng),認(rèn)為美國(guó)房市已經(jīng)觸底,以及對(duì)礦山罷工事件影響供給的過(guò)度反應(yīng)。
Morning Metal Monitor：獨(dú)立分析師及發(fā)行商Greg Weldon指,多數(shù)金融市場(chǎng)周四對(duì)中國(guó)強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)和通膨數(shù)據(jù)的反應(yīng),大體上是沒(méi)有根據(jù)的。他稱:"在中國(guó)信貸榮景持續(xù)和加速的情況下,將出現(xiàn)鋁、銅和所有基礎(chǔ)原材料的進(jìn)口大幅增長(zhǎng)。"
摩根士丹利：摩根士丹利略微看多長(zhǎng)期油價(jià),但認(rèn)為倫敦布蘭特原油期貨價(jià)格較美國(guó)原油期貨升水處于異常水準(zhǔn),并發(fā)現(xiàn)客戶對(duì)大宗商品投資的興趣增加。摩根士丹利預(yù)計(jì),油價(jià)跌至每桶60美元的可能性不大,因在非石油輸出國(guó)組織產(chǎn)油國(guó)產(chǎn)量增加遲緩,且各國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)良好之際,OPEC仍控制供應(yīng)。但長(zhǎng)期看,摩根士丹利更看好天然氣和和玉米等其它大宗商品。"天然氣的漲幅將更大,"投資策略全球主管Boris Shrayer在周四的講話中稱,"我們認(rèn)為西德克薩斯中質(zhì)油(WTI)原油將是個(gè)長(zhǎng)期問(wèn)題。"布蘭特原油期貨較美國(guó)原油期貨升水達(dá)到7美元,因市場(chǎng)對(duì)伊朗和尼日利亞供應(yīng)擔(dān)憂,且WTI原油庫(kù)存增加。"我認(rèn)為布蘭特升水不會(huì)達(dá)到5美元,但預(yù)計(jì)會(huì)小幅升水--因受到季節(jié)因素影響很大."Shrayer表示,"在春秋兩季,布蘭特原油表現(xiàn)將大大優(yōu)于WTI.如果去掉中東的煉油產(chǎn)能,那我們將無(wú)能為力。"Shrayer表示,由于高波動(dòng)性,建議賣掉作空油價(jià)的部位,并買入作多天然氣的選擇權(quán)。"我們認(rèn)為鑒于石油的波動(dòng)性,更適合賣掉而不是買入。"但Shrayer表示,在爆發(fā)戰(zhàn)爭(zhēng)等地緣政治事件的時(shí)候,當(dāng)WTI出現(xiàn)正價(jià)差,不投資商品或石油領(lǐng)域?qū)⑷狈?duì)投資組合的保護(hù)。"最大的風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)衰退...世界并不穩(wěn)定,"他表示,和3月初中國(guó)股市大跌以及美國(guó)房市憂慮相比,現(xiàn)在投資者情緒要穩(wěn)定得多,但仍感到緊張。中國(guó)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱的擔(dān)憂可能推高利率,令全球股市周四承壓。"我們還沒(méi)有見(jiàn)過(guò)對(duì)商品的投資比例達(dá)到兩位數(shù),但2-10%的區(qū)間是合理的。."
A.G. Edwards：商品評(píng)論員James Quinn表示,金價(jià)下滑是因投資人擔(dān)心中國(guó)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱,可能擾亂其他金融市場(chǎng)。中國(guó)周四稍早公布,首季經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)幅度高達(dá)11.1%,受投資及出口帶動(dòng),引發(fā)市場(chǎng)臆測(cè)中國(guó)可能快將加息。Quinn還指出,期金在周三觸及約在694美元的阻力區(qū)間後進(jìn)行盤整。
恒生銀行：4月20日外匯分析稱，目前而言，歐羅升勢(shì)凌厲，若匯價(jià)能企穩(wěn)于1.3620，將可上試2004 年12 月所創(chuàng)的歷史高位1.3666。關(guān)于黃金，該行稱，由于基本因素依然強(qiáng)勁，金價(jià)的前景仍然看漲。與此同時(shí)，世界黃金協(xié)會(huì)亦公布投資在黃金交易所買賣基金于本年第一季的升幅接近6%。
技術(shù)分析
★.綜合銅3月：銅技術(shù)指標(biāo)頂背離，日線整體弱勢(shì)調(diào)整，建議賣出，止損8090。
★.綜合鋁3月：鋁昨下跌，日線整體處于多頭狀態(tài)振蕩，建議在2800－2850逢低買進(jìn)，止損2800稍下方。
★.鋅合鋅3月：鋅昨下跌收陰，日線整體多頭狀態(tài)下整理，多單持，止損3600。
★.綜合鎳3月： 鎳昨上下小幅波動(dòng)，小陽(yáng)線報(bào)收，整體處于多頭狀態(tài)，建議多單持，止損45700稍下方。
★.綜合鉛3月：鉛昨下跌收陰，價(jià)格跌破20日均線，下方支持在30日均線，建議中線觀望，短線交易。
★.綜合錫3月：錫昨繼續(xù)下跌，盤中一度下破60日均線，預(yù)期后市大幅振蕩，建議觀望。
★.6月黃金：期金昨下跌收陰，價(jià)格整體處于多頭，建議多單持，700附近減倉(cāng)，向上突破700則追買。
★.6月原油：原油昨下跌，日線整體振蕩，建議中線觀望，盤中短線交易。
★. 6月歐元：歐元昨再度上漲，整體運(yùn)行在5日均線上方，建議多單持有，止損5日均線下方。
重要提示：
★.今日關(guān)注：
時(shí)間 國(guó)家 事件 前值 預(yù)測(cè) 影響
22:00 美國(guó) 4月13日當(dāng)周ECRI領(lǐng)先指標(biāo)
以上信息僅供參考
