國際行情
★.LME基本金屬周四全線下挫
三個月期銅在觸及盤中高位7,948美元之後回落,收在每噸7,660美元,較周三收盤價下挫190美元
或2.4%。
三個月期鋁跌11美元至2,810。
三個月期鋅挫30美元至3,710。
三個月期鎳收跌0.6%或300美元,報每噸47,000美元，周二曾觸及每噸50,200美元的紀錄新高。LME鎳庫存升至3,624噸,略低于全球一天的消費量。
三個月期鉛從周三的1,980美元下滑至1,960。
三個月期錫收在每噸12,900美元,下挫4.4%或600美元。
重要資訊
★.發(fā)改委：目前煤電油運總體平衡,但局部緊張仍然存在
外電4月27日報道，中國國家發(fā)展和改革委員會有關負責人表示,當前全國煤電油運供需總體趨于平衡,但個別地區(qū)、高峰時段仍然緊張。發(fā)展改革委經(jīng)濟運行局副局長朱宏任在一季度工業(yè)經(jīng)濟運行發(fā)布會上表示,經(jīng)濟運行支撐條件繼續(xù)改善.一季度原煤市場供應比較寬松,直供電廠存煤處于正常水平;發(fā)電量增長同比加快4.4個百分點;原油加工量增長5.6%,這是近年來較高的增速。朱宏任介紹,一季度,全國仍有12個省級電網(wǎng)出現(xiàn)電力短時緊張或拉限電情況。進入二季度後,工業(yè)生產(chǎn)進入旺季,保證煤炭、 電力、油品(特別是柴油)的穩(wěn)定供應仍存在壓力。至于是否會出臺煤電價格聯(lián)動措施,朱宏任稱,是否聯(lián)動、何時聯(lián)動,由價格管理部門綜合各種因素,仔細、謹慎決定.發(fā)改委將引導煤炭企業(yè)根據(jù)市場變化調(diào)整產(chǎn)量,及早做好電力迎峰度夏的各項準備工作,確保"三夏"(夏收、夏插、夏種)農(nóng)忙季節(jié)農(nóng)機用柴油穩(wěn)定供應。
★.發(fā)改委將清理鋁冶煉和銅冶煉等高耗能投資項目
外電4月27日報道，中國國家發(fā)展和改革委員會稱,針對一季度高耗能產(chǎn)業(yè)再度反彈的嚴峻局面,發(fā)改委將嚴格按照國家規(guī)定清理鋁冶煉和銅冶煉投資項目,并要求各地清理違反規(guī)定自行出臺的發(fā)展高耗能產(chǎn)業(yè)的土地、稅收、電價等優(yōu)惠政策。新華社周四稍晚報導稱,發(fā)改委要求對未經(jīng)核準、不符合產(chǎn)業(yè)政策、準入條件和規(guī)劃布局,未依法辦理土地使用手續(xù),未按要求報批環(huán)境影響報告書的氧化鋁、電解鋁項目,一律停建.遏制擬建氧化鋁、 電解鋁項目,不符合規(guī)劃布局的一律不允許開工.同時,加大銅冶煉項目清理力度。對于各地出臺的支持高耗能產(chǎn)業(yè)的優(yōu)惠政策,報導援引發(fā)改委經(jīng)濟運行局副局長賈銀松的話表示,"一經(jīng)核實,要立即取消,對拒不取消的,將予以通報并在媒體曝光."他強調(diào),必須高度重視今年以來高耗能產(chǎn)品生產(chǎn)過快增長的問題。目前全國有14個省份以實行發(fā)供電聯(lián)動、協(xié)議供電、大用戶用電直供、競價上網(wǎng)等名義自行出臺了對高耗能企業(yè)的優(yōu)惠電價措施。
報導透露,由于一段時間內(nèi)較低的氧化鋁價格使得電解鋁生產(chǎn)成本下降,加之電力供應緊張局面得到緩解,鋁冶煉投資強勁反彈,一季度同比增長49.3%,水泥行業(yè)投資也增長39.4%。統(tǒng)計顯示,今年一季度,全國粗鋼產(chǎn)量同比增長22.3%,增幅同比提高4.7個百分點。電解鋁、氧化鋁產(chǎn)量分別增長36.6%和53.7%,增幅提高18.2和8.4個百分點。
★.社科院：4月CPI環(huán)比有望下降,但須防止成本推動型通脹
中國社會科學院數(shù)量經(jīng)濟與技術經(jīng)濟研究所所長汪同三預計,4月份居民消費價格指數(shù)(CPI)有望低于3月,全年將保持在3%以下,但綜合工業(yè)品出廠價格(PPI)的變動數(shù)據(jù)看,中國要防止成本推動型的通貨膨脹。中國3月CPI同比上漲3.3%,3月PPI同比上漲2.7%。中國證券報周五報導援引汪同三的話指出,值得注意的是PPI在過去幾年中明顯高于CPI,上游產(chǎn)品的價格增速快于下游產(chǎn)業(yè)價格增速,由此中國應防止成本推動型的通貨膨脹。而由于銀行流動性過剩,中國還存在需求拉動的通貨膨脹。汪同三表示,考察當前中國經(jīng)濟,投資增長、貨幣供應、雙順差和房價增長速度過快成為短期中國經(jīng)濟的重要問題.居民收入差距、投資與消費結構不合理、三大產(chǎn)業(yè)結構不合理和資源、能耗、排污將是中國經(jīng)濟長期需要解決的問題。此外,汪同三在分析當前宏觀經(jīng)濟形勢時指出,除了降低單位GDP產(chǎn)出能耗20%、減少主要污染物排放10%具有一定難度以外,要實現(xiàn)第三產(chǎn)業(yè)占GDP的比重提高4個百分點也將面臨考驗.他并預測,今年第三產(chǎn)業(yè)占GDP比重難以提高的態(tài)勢還將繼續(xù)保持。
★.德國商業(yè)銀行：市場前景不定之際,宏觀對沖基金料有出彩表現(xiàn)
外電4月25日報道，德國商業(yè)銀行全球另類投資策略主管Mehraj Mattoo周三稱,在當前市場存在不確定性之際,從資產(chǎn)價格波動中受益的對沖(避險)基金料有良好表現(xiàn)。Mehraj Mattoo稱,很多對沖基金仍押注股市上漲,但對采用宏觀策略的對沖基金來說,市場存在不確定性是一利好。宏觀策略基金通常押注資產(chǎn)價格走向,這些資產(chǎn)包括股票、利率衍生品或外匯等。當市況出現(xiàn)波動時,這些基金往往能比在市場走向明確時獲得更多利潤。Mehraj Mattoo稱,押注股市上漲仍然盛行。"多數(shù)對沖基金持有股票的凈多頭部位,但未來半年是否依然如此則有待視市況而定,"他說。對沖基金一直大量作空美元,因近來數(shù)周美元一直下跌;同時也在繼續(xù)進行利差交易,以謀求更多回報。"沒有人真的預期日本將大幅升息,"他說,這意味著日圓收益率仍將保持較低水準。德國商業(yè)銀行管理著七支對沖基金,資產(chǎn)總計達7億美元左右。其中兩支基金采取多種策略,一支面向散戶發(fā)行,另一支則面向機構投資者發(fā)行。該銀行還擁有五支專項基金(specialist funds),其中包括過去三個月內(nèi)已推出的三支.這三支涵蓋固定收益、全球宏觀以及亞洲新興市場等策略.所有這些基金均為組合基金(fund of funds)。
主流信息
★.綜合評述：
澳洲聯(lián)邦銀行：該行每日預警報告稱，LME基本金屬周四疲軟。銅價技術性賣壓領跌。美元走強增大價格壓力，對歐洲買家來說金屬價格更加昂貴。金價因美元強勢和美國股市上漲投資者從貴金屬退出而下跌。6月COMEX黃金合約下跌USD9.4一盎司到USD678。
JP摩根：初級商品分析師Jon Bergtheil表示"最近美元變動對金屬走勢的影響非常大。"
恒生銀行：4月27日外匯分析稱，目前而言，盡管歐羅可能會出現(xiàn)回吐，但其整體情緒仍然樂觀，支持位在1.3550。關于黃金，受美元反彈，再加上股市揚升拖累黃金沽盤涌現(xiàn)，昨日金價顯著下挫。事實上，當下穿重要的支持位680美元后，金價的跌勢加劇，現(xiàn)貨價最低曾下挫至兩周的低位每盎司671.80 美元。于紐約交易時段，金價收報674.80美元。技術性層面而言，金價已下穿自三月初建立的上升趨勢線，反映其在短期內(nèi)可能會面臨進步的向下調(diào)整。然而，作為全球最大黃金消費國的印度的黃金實質(zhì)買盤開始增加，為金價在660美元水平提供重要的支持。
技術分析
★.綜合銅3月：銅跌至20日均線稍上方，空單持，止損8000。
★.綜合鋁3月：鋁昨一度下探2800，整體處于多頭狀態(tài)下振蕩，建議觀望。
★.鋅合鋅3月：鋅昨下跌，價格下探10日均線，日線整體上升勢中的調(diào)整，多單持，止損3600。
★.綜合鎳3月：鎳昨跌破20日均線，整體處于多頭狀態(tài)下振蕩，觀望，價重上48000買進，止損48000下方。
★.綜合鉛3月：鉛昨跌破20日均線，建議中線觀望，價格重上2000買進，止損2000下方;或盤中短線交易。
★.綜合錫3月：錫昨跌破60日均線，建議逢高短空，止損并反手買進設在13500。
★.6月黃金：期金昨大幅下跌并跌破20日均線，整體處于多頭下回調(diào)，建議觀望，在650－660等待價格站穩(wěn)收陽的機會買進。
★.6月原油：原油昨小幅下跌并跌破20日均線，上方壓力在200日均線，整體振蕩勢，建議小量多單持有，止損64，上破66加碼。
★. 6月歐元：歐元跌至10日均線，整體上升勢的整理，建議多單持，止損1.36。
重要提示：
★.今日關注：
時間 國家 事件 前值 預測 影響
14:00 德國 3月份零售銷售 -1.6%/年★
(零售數(shù)據(jù)顯示德國消費需求的增長狀況，若數(shù)據(jù)如預測一樣明顯下降，這將對歐元不利)
14:45 法國 3月份失業(yè)率★
16:00 歐元區(qū) 3月份零售業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù) 53.4★
16:00 德國 3月份零售業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù) 52.8
20:30 美國一季度GDP 2.5% 2.0%★★★
(判斷宏觀經(jīng)濟運行狀況的重要指標，顯示美國經(jīng)濟的增長狀況，若數(shù)據(jù)出現(xiàn)明顯下降，將對美元不利，預計數(shù)據(jù)會有一定影響，可適度關注)
22:00 美國 3月份成屋銷售
22:00 美國 4月份密西根大學消費者信心指數(shù) 85.3 85.4★★
(數(shù)據(jù)顯示消費者對經(jīng)濟前景的樂觀程度，若數(shù)據(jù)呈上升趨勢，則將對美元有利)
以上信息僅供參考
