國際行情
★.LME基本金屬周四大多下挫唯鎳上漲
三個月期銅跌120美元或1.5%,收盤報7,900美元,延續(xù)周三1.8%的跌勢。
三個月期鋁跌50美元,報2,835美元.周三盤中觸及一個月高點2,927。
三個月期鋅跌35美元,報4,025。
三個月期鎳上漲,收報50,000美元,較周三尾盤的49,295/49,300漲了約1.4%。
三個月期鉛跌20美元,報2,045。
三個月期錫跌約3%,報13,800美元,上日尾盤報14,200/14,300美元。
重要資訊
★.中國央行報告：未來價格上行風險依然存在,要進一步增強價格杠桿的調(diào)控作用
中國人民銀行周四表示,未來價格上行風險依然存在,價格走勢值得關(guān)注。央行將加強利率和匯率政策的協(xié)調(diào)配合,進一步增強價格杠桿的調(diào)控作用;同時,要統(tǒng)籌協(xié)調(diào)直接融資與間接融資的規(guī)模與結(jié)構(gòu),促進資本市場健康發(fā)展。人行網(wǎng)站(www.pbc.gov.cn)刊登的第一季度貨幣政策執(zhí)行報告中表示,當前經(jīng)濟運行中還存在一些突出矛盾和問題,主要是經(jīng)濟增長速度偏快的趨勢有所加劇,固定資產(chǎn)投資存在反彈壓力,貿(mào)易順差繼續(xù)增加,流動性依然偏多.要防止經(jīng)濟由偏快轉(zhuǎn)為過熱,避免出現(xiàn)大的起落。央行稱,將繼續(xù)執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策,加強流動性管理;將搭配運用公開市場操作、存款準備金率等多種方式回收流動性,協(xié)調(diào)運用好多種流動性管理工具,保持對沖力度。人行并稱,未來一段時期貿(mào)易順差增長有望放緩,但仍會維持在較高水平,要采取以擴大內(nèi)需為主、匯率政策為輔的戰(zhàn)略促進國際收支趨于平衡。
要拓寬外匯運用方式,大力拓寬企業(yè)和居民的對外投資渠道,鼓勵企業(yè)和居民投資于境外股票、基金、基礎(chǔ)性商品等市場,提高外匯投資收益.中國拓寬外匯運用方式主要解決新增外匯問題,不會涉及既有外匯資產(chǎn).在未來相當長的時期,美元資產(chǎn)仍將是中國政府和民間對外投資的主要組成部分。另外,要嚴格控制對高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)能過剩行業(yè)的貸款,穩(wěn)步推進利率市場化改革。
★.外管局：去年經(jīng)常項目順差2,499億美元,資本項目順差100億美元
中國國家外匯管理局周四表示,中國2006年國際收支經(jīng)常項目順差2,499億美元,資本和金融項目順差100億美元。外管局網(wǎng)站刊登的中國2006年國際收支平衡表顯示,2006年國際收支經(jīng)常項目、資本和金融項目呈現(xiàn)"雙順差",國際儲備較快增長。在經(jīng)常項目中,按照國際收支統(tǒng)計口徑計算,貨物項目順差2,177億美元,服務項目逆差88億美元,收益項目順差118億美元,經(jīng)常轉(zhuǎn)移順差292億美元。在資本和金融項目中,資本項目凈流入40億,直接投資凈流入603億美元,證券投資凈流出676億美元,其它投資凈流入133億美元。2006年末中國外匯儲備資產(chǎn)較上年末增加了2,475億美元,達到1萬億(兆)663億美元。
★.IMF駐香港代表：亞洲能夠經(jīng)受住美國經(jīng)濟放緩的沖擊
國際貨幣基金會(IMF)周四表示,只要美國經(jīng)濟放緩之勢仍局限于房屋市場,那麼亞洲就應該能夠經(jīng)受住它產(chǎn)生的沖擊,并給全球經(jīng)濟帶來更多穩(wěn)定。IMF駐香港代表Olaf Unteroberdoerster在一次商界午餐會上說,盡管美國經(jīng)濟受到房市修正的壓力,但亞洲經(jīng)濟體可以避免其負面影響,因在就業(yè)和收入增長的推動下,美國的消費及對亞洲產(chǎn)品的需求維持強勁。"只要這兩項因素保持韌性,美國房市就僅會給整體經(jīng)濟帶來有限影響,美國經(jīng)濟也就不會大幅放緩或出現(xiàn)衰退,"他指出美國股市的上漲亦刺激了那里的消費者支出。不過他表示,亞洲需要有更廣泛領(lǐng)域的增長,以使中國、馬來西亞和新加坡等國減少對出口的依賴。他還說,中國目前向附加值更高的出口方式轉(zhuǎn)變,可能令其更易受到外部需求波動的沖擊。
★.調(diào)查：大型機構(gòu)繼續(xù)投資商品市場,堅持長期投資不言退
外電5月9日報道，Institutional Alternative Investment (IAI)雜志近期調(diào)查顯示,盡管近期商品市場跌宕起伏,但并沒有嚇退退休基金和財富經(jīng)理人,因他們是長期投資。通過對歐洲52家機構(gòu)投資者和財富經(jīng)理人的調(diào)查,其中有30家受訪者已經(jīng)投資商品市場,剩下的22家中有兩家表示在未來18個月將投資該市場,有五家以上稱正在考慮投資。對接受此次調(diào)查的多數(shù)受訪者而言,商品市場投資還屬于新生事物,近一半是從2004年初剛涉及該市場。據(jù)稱投資商品市場的主要原因是出于投資多元化的考慮,且同股市和債券市場關(guān)聯(lián)性不大。其他人指中國和其它新興市場的經(jīng)濟成長潛力,有望引領(lǐng)商品價格長期上漲。近一半的受訪者中商品投資占到整個投資組合的2.5至5%,有20%的受訪者商品投資比重不足2.5%,17%的受訪者的投資比重占到7.51%至10%。70%的受訪者稱,未來12個月將不會改變其投資組合,13%的受訪者表示將增加投資部位。受訪者中沒有一家機構(gòu)表示將會減少商品投資,不過有17%的受訪者謝絕回答該問題。
主流信息
★.綜合評述：
SCGIB：關(guān)于銅，分析師Stephen Brigss說，"市場走軟的一個原因就是美元走堅。"美元兌歐元升至一個月高點,兌日圓亦觸及兩個半月高位。
巴克萊資本：關(guān)于銅，該投行研究報告指出，"我們不認為最近的修正是一種持續(xù)的賣壓,事實上,受到這種修正的幫助,價格將建立更穩(wěn)固的底部并展開進一步的盤整,從而推動起再一波的上漲。"
BaseMetals.com：關(guān)于鎳，分析師William Adams在一份報告中稱，"昨日（周三）期鎳遭遇
的拋壓似是因為投資者在美國央行會議前匆忙了結(jié)獲利,并非是市場基本面或人氣發(fā)生了整體變化。"
Alaron Trading：關(guān)于COMEX銅，金屬分析師David Meger稱，盡管有多種因素令銅價承壓,"但最主要的技術(shù)因素，市場積累的大量多頭部位出現(xiàn)平倉,我肯定隨著市場走勢,將有止損單被觸發(fā)。"
Ritterbusch & Associates：關(guān)于汽油，總裁Jim Ritterbusch表示，盡管庫存上升,"我們?nèi)耘f認為在當前的用油高峰階段,在供應緊張憂慮真正緩解前,生產(chǎn)和進口還需要繼續(xù)大幅增加。"
保德信金融：關(guān)于原油，經(jīng)紀商Aaron Kildow認為,有關(guān)美國提高本月阿爾及利亞原油購買量的消息利空原油期貨。
咨詢機構(gòu)Oil Movements：分析師Roy Mason周四稱,不計入新成員國安哥拉的石油輸出國組織(OPEC)在截至5月26日的四周內(nèi),每日出口量將跳升26萬桶,受亞洲需求增長帶動。Roy Mason估計,以四周平均計,OPEC每日海運出口下滑至2,440萬桶,在截至4月28日的四周內(nèi)為2,414萬桶。
他指出，"所有增加的出口都輸往亞洲,當?shù)貛齑孀畹?輸往歐洲和美國市場的出口在減少。" Mason表示,以四周平均計,5月至今海運出口一直在減少,此次跳升是4月末以來首次大幅增長。他稱,此次增長顯示OPEC成員國愈發(fā)不遵守減產(chǎn)措施,按最近的預估,自去年11月1日,每日市場僅減少約70萬桶供應。供應增加隨之而來的是從海灣地區(qū)原油長途運費的增長,自4月20日觸及近三年半低點後,運費已明顯上調(diào)。5月末和6月初前,亞洲部分煉廠將完成檢修,恢復生產(chǎn)。上周,Mason公布的數(shù)據(jù)顯示,截至5月19日的四周內(nèi),每日出口量將減少3萬桶。
LOGIC Advisors：聯(lián)席創(chuàng)辦人Bill O’Neill表示,在美元兌歐元和日圓觸及新高後,金價下滑,且技術(shù)圖表相關(guān)止損拋盤和沽空盤也令金價進一步下挫。他表示,市場缺乏大手買盤,因印度婚嫁季節(jié)接近尾聲,金價無法得到支撐。
恒生銀行：5月11日分析稱，受基本為早前建立的黃金長倉平倉拖累，金價連續(xù)第二個交易日下挫。與此同時，由于大部份投資者于昨日均等待聯(lián)儲局的議息結(jié)果以為金價日后的走向?qū)ふ揖€索，故不欲增加頭寸。金價在日間只在數(shù)美元間窄幅波動，但其后轉(zhuǎn)為往南行，下瀉超過10 美元，最低至每盎司676.05 美元。于紐約交易時段，金價收報680.80 美元。技術(shù)層面而言，金價需穩(wěn)守在680 美元以上，為三月初建立的上升軌的23.6%回吐水平，以防其會出現(xiàn)另一輪的大幅調(diào)整。
技術(shù)分析
★.綜合銅3月：銅昨跌破20日均線，目前中線趨勢不明朗，建議觀望，或短線交易。
★.綜合鋁3月：鋁昨大幅下跌并跌破20/30日均線，日線整體振蕩，區(qū)間2800－2950，建議2800－2850附近買進，2900－2950附近拋出。
★.鋅合鋅3月：鋅昨跌破5日均線，日線整體處于多頭狀態(tài)下回調(diào)，建議多單持，跟蹤止損4000。
★.綜合鎳3月：鎳昨小幅上漲收陽，中線趨勢不明朗，建議多單退出觀望。
★.綜合鉛3月：鉛昨繼續(xù)下跌收陰，整體處于上升勢中調(diào)整，建議多單暫時退出觀望，或短線交易。
★.綜合錫3月：錫昨下跌收陰并跌破20日均線，建議觀望或盤中短線交易。
★.6月黃金：期金昨大幅下跌并跌破60日均線，日線整體走弱，建議逢高短線賣出，止損670.10。
★.6月原油：原油昨小幅上漲收陽，日線整體下跌勢中的整理，建議空單持，止損63.5。
★.6月歐元：歐元昨跌破30日均線，建議逢高賣出做空，止損1.3550。
重要提示：
★.今日關(guān)注：
時間 國家 事件 前值 預測 影響
14:00 德國 4月份批發(fā)物價指數(shù) 0.5%/月3.1%/年
20:30 美國 4月份零售銷售 0.7% 0.4%★★
20:30 美國 4月份核心零售銷售 0.8%
20:30 美國 4月份生產(chǎn)者物價指數(shù) 1.0%/月3.2%/年★
20:30 美國 4月份核心生產(chǎn)者物價指數(shù) 0.0%/月1.7%/年
22:00 美國 3月份商業(yè)庫存 0.3%/月0.2%/月★
22:00 美國 5月4日當周ECRI領(lǐng)先指標
以上信息僅供參考
