一、最新基本面
上周五市場上傳出歐盟達(dá)成援助希臘協(xié)議的消息，盡管隨後德國官員予以否認(rèn)，不過在法德舉行的聯(lián)合新聞發(fā)布會上，法國總統(tǒng)薩科齊和德國總理默克爾就希臘援助問題達(dá)成共識讓投資者看到解決希臘債務(wù)問題的曙光
時(shí)隔去年6月19日進(jìn)一步推進(jìn)匯改近一年，人民幣對美元中間價(jià)累計(jì)升幅已超5%。而人民幣對美元在17日也再次刷新匯改以來的高點(diǎn)紀(jì)錄——大幅上漲87個(gè)基點(diǎn)，創(chuàng)下近3周來的最大單日波幅，1美元對人民幣報(bào)6.4716元。
美國諮商會(Conference Board)周五(6月17日)發(fā)表聲明稱，美國5月諮商會領(lǐng)先指標(biāo)有所反彈。同時(shí)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國5月諮商會領(lǐng)先指標(biāo)月率上升0.8%，預(yù)期上升0.2%。4月份領(lǐng)先指標(biāo)修正后為下降0.4%，初值為下降0.3%。
德法兩國在希臘救助貸款條件上初步達(dá)成一致，希臘債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)暫時(shí)緩解，但全球經(jīng)濟(jì)放緩仍引發(fā)擔(dān)憂，周五美股高開高走，三大股指收盤漲跌互現(xiàn)，道指最終收漲42.84點(diǎn)，漲幅0.36%，納指跌7.22點(diǎn)，跌幅0.28%
據(jù)悉，日本年均銅產(chǎn)量在100萬噸上下，是僅次于中國的全球第二大銅消費(fèi)國。但因3月11日地震及海嘯令一些工廠遭到破壞。日本本財(cái)年上半年(4-9月)銅產(chǎn)量較去年同期銳減21%。受地震影響，日本4-9月銅產(chǎn)量預(yù)計(jì)同比銳減21%，因受該國大地震影響，部分冶煉廠停產(chǎn)。
周五路透社分析文章稱，基于計(jì)算機(jī)算法的高頻交易是大宗商品價(jià)格暴漲暴跌的元兇。報(bào)道指出，上周某天的亞洲交易時(shí)段中，天然氣價(jià)格在幾秒鐘之內(nèi)暴跌了8%。
中國國務(wù)院金融研究所副所長巴曙松(微博專欄)6月16日表示，目前實(shí)體經(jīng)濟(jì)感受的利率緊縮力度已接近2007年底水平，要警惕宏觀政策超調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。
二、滬銅走勢分析及現(xiàn)貨點(diǎn)評
受到外盤回升帶動，令滬銅08于68440高開。日內(nèi)銅價(jià)走勢反復(fù)，開盤試探68520高位后隨即急跌至68100，隨后小幅回升至早盤收市；午盤跳空低開，并帶動銅價(jià)立即跌至68060低位。由于日內(nèi)是本周最后一個(gè)交易日，部分空單、沽單短期投資平倉離場以致午盤時(shí)段銅價(jià)再次反復(fù)波動。尾盤以空單平倉為主地提振銅價(jià)，令其收復(fù)部分跌幅，報(bào)收68330，全日升150。
成交量減少23874手，報(bào)82528手；持倉量減少5400手，報(bào)161724手。由于成交量縮減至轉(zhuǎn)月以來的低位，并持倉量也小幅減少，顯示觀望氛圍較為濃厚。
日內(nèi)走勢：預(yù)計(jì)歐債危機(jī)短線內(nèi)將有惡化跡象，滬銅日內(nèi)收陰線。
操作建議：建議68400-68600區(qū)間做空，并逐步建倉。
現(xiàn)貨方面，由于內(nèi)外盤走勢并不明朗而帶出利差影響，但現(xiàn)貨流通量小而支持現(xiàn)貨價(jià)格；1#電解銅報(bào)69075元，跌75元，升水280-400元。由于升水無變動，顯示市場觀望情緒較高而影響現(xiàn)貨后市仍有一定的下跌區(qū)間存在。后市入貨區(qū)間68000附近。
三、基本面分析及倫銅走勢預(yù)測
基本面分析
上周五歐元區(qū)集團(tuán)主席容克雖認(rèn)為德國議會想要在秋季就援助作出決定，但認(rèn)為決定時(shí)間的推遲將會影響到希臘債務(wù)的解決。
希臘方面?zhèn)鞒鰧⑻鎿Q本國的財(cái)政部長，令市場方面覺得希臘的債務(wù)的問題的嚴(yán)重性，導(dǎo)致了希臘希望通過更換財(cái)政的方式來尋求解決債務(wù)的途徑以及向歐盟方面表示對解決本國債務(wù)的決心，但市場方面對此的反應(yīng)不大，同時(shí)認(rèn)為更換財(cái)長的方式并不能有效解決希臘的債務(wù)問題，同時(shí)協(xié)議達(dá)成時(shí)間的進(jìn)一步推遲將對希臘債務(wù)的解決帶來的不確定因素更大，導(dǎo)致了市場對歐債的憂慮加重，從而令美元再度回升至75.5的位置。
但其后德國總理默克爾表示德國和法國會站在同一立場之上，同時(shí)希望快速達(dá)成希臘的救援方案，由此令市場卡到了歐洲方面對希臘債務(wù)問題的上決心，從而令市場的憂慮情緒有所減緩，美元自高位回落，而IMF調(diào)低美國2011以及2012GDP增長預(yù)期，同時(shí)認(rèn)為若美國方面不盡快上調(diào)債務(wù)上限，則有可能會引發(fā)巨大的市場反響，加上美國公布的6月密歇根大學(xué)信心指數(shù)初值差于預(yù)期，導(dǎo)致了美元的進(jìn)一步回落，盤中最低至74.89，報(bào)收75.01。
倫銅方面
由于市場方面依然對歐洲債務(wù)問題的憂慮，在美元反彈的拖累下，銅價(jià)在亞盤時(shí)段一度跌至日內(nèi)的地點(diǎn)9022，其后，倫敦方面庫存再度減少1325噸，令銅價(jià)由此尋得支持，加上希臘方面證實(shí)了更換財(cái)長的消息以及德國總理認(rèn)為德國和法國會站在同一立場之上，并希望快速達(dá)成希臘的救援方案，從而令市場對歐洲債務(wù)的憂慮有所減緩，刺激銅價(jià)回升，期間銅價(jià)再次回升至9100之上，最高報(bào)9178，但隨后因美國數(shù)據(jù)差于預(yù)期而令銅價(jià)回落，報(bào)收于9075
操作指導(dǎo)：
長期趨勢：由于目前銅價(jià)依然維持于8940－9000之上，銅的整體走勢仍維持看多，但鑒于目前歐洲債務(wù)問題，尤其是希臘援助問題仍然懸而未決，加上本月美國量化政策的即將結(jié)束，必然令銅的走勢維持近期的震蕩走勢，支持：9000，阻力：9100以及9150
操作建議：建議于9080-9100開始建空，短期目標(biāo)8900。
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