55歲的嘉能可CEO格拉森博格將擔任新公司的副CEO
合并后的新實體將被命名為Glencore Xstrata International PLC.，斯特拉塔股東將持有其中45%的股權。
根據(jù)雙方發(fā)布的聯(lián)合公告，此前已擁有斯特拉塔34.5%股份的嘉能可將以每2.8股新股換1股的價格，收購目前尚未擁有的斯特拉塔其余全部股份。這一價格較上周三爆出并購談判消息前的斯特拉塔股價溢價15.2%。
雙方稱此交易是“平等的并購”。根據(jù)公告內(nèi)容，一如預期，53歲的斯特拉塔CEO戴維斯(Mick Davis)，將成為合并后新公司的CEO，而55歲的嘉能可CEO格拉森博格(Ivan Glasenberg)則擔任新公司的副CEO。
雙方在新公司的10人董事會中將各占四席，斯特拉塔原董事長約翰·邦德將出任新公司的非執(zhí)行董事長。
垂直整合的新商業(yè)模式
如果最終合并成功，新公司年銷售額將逾2090億美元。2011年嘉能可實現(xiàn)了1862億美元收入，斯特拉塔的營收為339億美元。嘉能可預計，雙方在合并后的第一財年將實現(xiàn)至少5億美元的稅息、折舊及攤銷前利潤。
財務效應還在其次，彭博社分析稱，該交易將使格拉森博格與戴維斯擁有挑戰(zhàn)澳大利亞礦商必和必拓和力拓的實力，并促成礦業(yè)領域的進一步兼并。
戴維斯在聯(lián)合公報中稱，“我們的這一行業(yè)創(chuàng)造了新的商業(yè)模式，以應對不斷變化的環(huán)境。這是兩家企業(yè)追求業(yè)務互補的邏輯下走出的關鍵一步。”
這筆交易將締造出全球第一家龐大的垂直整合型大宗商品交易企業(yè)。聯(lián)合公告稱，新公司將擁有開采、加工、儲存、運輸、物流以及市場營銷相結合的全面業(yè)務。
“在這一全新的商業(yè)模式下。如果這個新巨頭席卷其他公司，我一點也不驚訝。”畢馬威能源和自然資源部主任伊恩·克萊默稱。
嘉能可被稱為“大宗商品領域的高盛”，創(chuàng)建于1974年，創(chuàng)始人為曾經(jīng)逃亡的大宗商品交易員馬克·里奇(Marc Rich)。
里奇在克林頓總統(tǒng)任內(nèi)的最后一天獲得特赦，他于1994年將公司出售給了副手——嘉能可前首席執(zhí)行長威利·斯特霍特(Willy Strothotte)以及現(xiàn)任首席執(zhí)行長伊凡·格拉森博格。八年后，格拉森博格接任首席執(zhí)行長一職。
嘉能可在多種大宗商品的全球交易量中占據(jù)了40%至60%的份額，其交易范圍從銅到棉花、糖，無所不包，嘉能可還擁有礦山、加工廠、港口、倉庫。在全球40個國家擁有員工54800多名。其石油運輸船隊總計擁有203艘船。
斯特拉塔是全球第四大礦業(yè)集團，擁有7萬雇員，在全球20多個國家擁有超過580億美元的資產(chǎn)。
合并后的新公司將擁有13萬名雇員、101處礦山和50多個冶金設施。
中國企業(yè)靜觀其變
中國有色金屬[0.09 0.00%]工業(yè)協(xié)會稱，其支持這一合并計劃。該協(xié)會副會長賈明星昨日向新華海外財經(jīng)表示，這兩家公司的合并將對整個行業(yè)有利。
嘉能可與中國頗有淵源。在中國市場，嘉能可的合作伙伴幾乎囊括了各大大宗商品行業(yè)的國企和民企，包括中石油、中石化、中鋁、五礦、神華、中煤、中糧、紫金礦業(yè)[4.35 -2.25%股吧研報]等。
早在2009年底嘉能可發(fā)行22億美元的可轉債時，紫金礦業(yè)便已認購了其中的2億美元。去年年底，紫金礦業(yè)拋售了這部分可轉債。
去年5月嘉能可香港上市時，紫金礦業(yè)還宣布，作為基礎投資者認購嘉能可1億美元股份。
“我們現(xiàn)在還保留這部分股票。”紫金礦業(yè)董秘鄭于強接受早報記者采訪時稱，“我們只是小股東。對于他們的合并，我們靜觀其變。我們與嘉能可的合作時間比較長，他們當時主要還是貿(mào)易商，現(xiàn)在也有擁有眾多銅礦資產(chǎn)了。但是這兩家公司整合還在進行中，對我們最終有怎樣的影響，現(xiàn)在看不出來。”
對于斯特拉塔，鄭于強稱紫金礦業(yè)曾經(jīng)也跟他們試圖合作過，主要是在菲律賓，不過后來沒成。
云南銅業(yè)[17.40 -1.69% ]與斯特拉塔也多有往來。
昨日，云南銅業(yè)的國際投資子公司中鋁云銅資源有限公司表示，已與斯特拉塔簽署協(xié)議，未來六年將向斯特拉塔位于澳大利亞東北部的Mount Frosty銅礦項目投資450萬澳元(合480萬美元)用于勘探，從而獲得該項目的控股股份。
去年10月，中鋁云銅資源公司還曾表示，同意收購斯特拉塔位于智利北部的Humito銅礦項目。
丑聞隨身的嘉能可
值得一提的是，嘉能可自創(chuàng)始以來，就從未與丑聞撇清關系。
2005年，美國ABC電臺報道嘉能可曾被指控與處于種族隔離時期的南非以及前蘇聯(lián)、伊朗、薩達姆執(zhí)政時期的伊拉克進行非法交易。在2005年，剛果國內(nèi)的腐敗案件調(diào)查中，嘉能可被發(fā)現(xiàn)參與了賄賂。在聯(lián)合國2005年一份有關伊拉克石油換食品丑聞的報告中，嘉能可同樣被點了名，當時它被指控通過支付回扣來獲取伊拉克的石油。
在中國，嘉能可也一樣涉案。某專業(yè)財經(jīng)媒體曾報道，2011年，由于涉嫌與特大石油走私案有關，嘉能可資源新加坡有限公司北京代表處負責人李步華等人被海關總署專案組帶走協(xié)助調(diào)查。
